降资产负债率，招商蛇口设42亿资产支持专项计划_南方plus

近日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司（简称“招商蛇口”）发布一则关于设立资产支持专项计划公告。公告显示，董事会同意公司在不超过人民币42亿元的规模和不超过5年的期限内开展申万宏源-招商蛇口-泰格明华资产支持专项计划。

2020年11月10日，深圳证券交易所（简称“深交所”）出具了《关于申万宏源 “申万宏源-招商蛇口-泰格明华资产支持专项计划”符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函[2020]949 号）。截至2020年12月2日，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）验资，专项计划募集资金账户实际收到认购资金415000万元，根据专项计划发行文件有关约定，专项计划已符合成立条件，于2020年12月2日正式成立，专项计划项下资产支持证券于当日开始计息。其中，优先A级证券发行规模18亿元，信用评级为AAAsf，预期收益率为4.6%；优先B级证券规模为3亿元，信用评级为AA+ sf，预期收益率为5.2%；次级证券规模为20.5亿元，三类证券法定到期日均为专项计划成立之日起满5年之日。

此前招商蛇口及其全资子公司达峰国际股份有限公司拟以公开挂牌的方式转让公司持有的深圳市招盛阁置业管理有限公司100%的股权、公司对招盛阁置业享有的债权13811.53 万元及达峰国际持有的明华(蛇口)海员服务公司100%的股权、达峰国际对明华海员享有的债权7019.85 万元（简称“明华海员项目”，与招盛阁置业项目合称“交易标的”）。交易标的的挂牌底价合计为人民币414515.97万元。目前，公司最终确定深圳市招平盛泰投资有限公司（简称“招平盛泰”）与深圳市招平盛圆投资有限公司（简称“招平盛圆”）分别以238961.08万元和175554.89 万元的出价成为招盛阁置业项目、明华海员项目受让方。招商投资-招商蛇口泰格明华私募股权投资基金间接持有招平盛泰及招平盛圆100%股权。截至2020年12月2日，私募基金份额已全部转让予申万宏源-招商蛇口-泰格明华资产支持专项计划。

招商蛇口称，设立本次专项计划是公司对持有型物业产融创新的有利尝试。本次专项计划的实施提升了本公司资产的流动性，进一步降低了公司的资产负债率，预计为公司贡献报告期净利润约25亿元。