昨天的小调查发现，理财类的文章还是比较多人喜欢，那么今天就给大家献上一篇，理财类的文章。

说起如今的理财方式，不得不提到P2P理财。有业内的大咖说，P2P理财将会是继银行理财后，最适合大众理财的主流理财方式之一。

阿牛哥认为这是对的，因为很简单，即使是经过一轮大范围降息后，P2P理财的平均年化收益率都能达到10%左右，秒杀银行理财产品收益，再者完成银行存管，安全问题基本解决后，P2P理财理应在家庭理财资产配置中占据足够的分量。

牛哥我算是P2P理财中的老玩家了，从2014年开始频繁的接触这个行业，结实了不少行业里的朋友，对这个行业里一些大家讳忌如深的情况有所了解。

P2P理财不是魔鬼，更不是骗局，希望通过这篇文章让大家对这个理财方式多些了解，毕竟它未来是会成主流。

● 1．为什么P2P理财的利率能这么高？

不少对行业一知半解的人看到高利率第一反应就是骗人的东西，就是靠那个什么庞氏骗局嘛，借旧还新嘛，云云……这包括牛哥的父亲大人……

这不能怪谁，事实上，早在2012到2014年初，20%+的利率比比皆是，那是这个行业第一波疯狂，也催生了很多“坏家伙”。在P2P最火的时候，全国3、4千家P2P平台，有大量的庞氏骗局存在，最典型的就是e租宝。

这些爆雷事件频繁出现，再经过媒体的扩大渲染，一时间P2P的恶名远扬。

不过现在整个行业都经过了一轮“清洗”，特别是监管细则的出台，大批坏的平台已经被洗了出去，从这个角度说，现在投资P2P比前两年安全多了。

但现在10%收益也挺高的，怎么来的？

以往P2P平台常见的标的资产逃不过五类：小贷（中小企业贷款）、供应链上的小贷、房贷、车贷、消费贷。

但现在监管条例细则出台后，明确指出P2P平台不能染指大额资产，个人最多借20万元，企业最多借100万元。

所以如今常见的P2P资产是小微企业贷款、装修贷、小额车贷、消费贷。

这几类资产的借贷利率几乎都在民间贷款的红线附近。

举个例子融360上就能够查看到多个P2P平台的借款利率：

（图片截自融360，12月9日）

按照上图所示，宜信的新薪贷年化借贷利率达到27.6%，小牛的精英贷达到20.4%，友金所公积金贷16%。

对应回平台的理财标的，宜信的精英标年化利率12%，小牛在线最高的年化收益12.5%，友金所YY理财6.5%~8.5%左右。

阿牛哥想说的是，因为民间借贷的市场存在，所以P2P能够比传统的理财产品收益高。

● 2．P2P理财风险大吗？

P2P的风险主要来源于两方面，一个是资产风险，另一个是平台跑路风险。

要说P2P资产的风险，要先介绍下他们获取资产的模式：

一种是直营模式

比较大的平台倾向于自己控制资产来源，所以广泛在现在开启直营店，资产直接来自于直营店。例如微X网专做车贷，分公司遍布全国，由线下的员工按照标准流程，签订合约。这种模式下，平台能够很直观的控制风险和收益的平衡。

这种模式下平台能够较好的保持收益覆盖风险，这时最主要的风险点就落在这个平台的风控经验上，如果收益风险的平衡被打破，企业就面临亏损，资金链断裂的危险，有大部分爆雷的平台就是死于这个风控经验上。

另一种是合作方模式

这种模式比较常见，与较大型的消费分期公司、小贷公司等合作，将他们从线下获得的借贷资产收过来。然后其中的利润两家分成，如果发生违约事件，首先从合作方的利润分成中扣，不够就再从保证金中扣，这样能够最大程度保证投资者资金安全。

但是，这种合作方模式最大的弊端就是不赚钱，甚至亏钱，所以这种模式通常是平台发展前期使用。

阿牛哥认为在当前政策限定的小额分散原则下，平台的资产风险已经得到较好的控制，不会说因为一两次的坏账就导致平台资金链断裂。

平台跑路的风险怎么预防？

事实上，这一直是投资者最为核心的问题，“钱都在平台那，老板卷钱就能跑啊”。如果之前就有留意P2P新闻的朋友，会发现平台跑路新闻是源源不绝，前仆后继。

不过，这个担忧，现在也可以放下了。因为在今年8月，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确要求P2P平台要使用银行存管。

银行存管为什么这么重要，因为

平台碰不了资金！平台碰不了资金！平台碰不了资金！

（图片截自网贷天眼文章）

阿牛哥特别提醒，现在很多平台宣称的银行存管都是假的！如果你看到，平台写的是第三方存管、某银行战略合作、风险准备金银行存管等等，都是假的！

真正的银行存管是你在该银行是真实拥有账户，你能在银行官网登陆，并查询到你的资金去了哪，现在这个真正的银行存管做到的并不多，因为涉及大量的技术会记法律问题，不过这是大势所趋。

综上所述，大家在选择P2P理财时可以按照这样的挑选逻辑：

银行存管＞平台实力＞高利率

切记不要把高利率放在首位，我们要的是稳稳的理财，稳稳的收益！