广宁县建业房地产有限公司（下称“建业公司”）系一家房地产开发与销售企业，成立于2009年8月17日，主营业务为房地产开发与销售。2021年，受房地产市场不景气等影响，建业公司投资开发的得月楼及鸿都锦绣花园房产项目陷入销售困境，出现流动性危机。同时，由于为多家企业提供担保，该公司涉及多宗诉讼，被众多债权人起诉及查封主要财产，大量资产无法及时变现，公司资金链完全断裂，公司经营陷入困境。

2023年3月23日，考虑该公司具有重整价值和挽救可能，肇庆中院根据建业公司的申请，受理其预重整一案，并指定广东浩源律师事务所为临时管理人。

在预重整阶段，临时管理人对建业公司资产进行清算，并在京东拍卖平台公开招募到腾源公司为新的投资人。7月，临时管理人根据重整投资人提交的重组方案，制定预重整计划并经债权人会议表决通过。7月26日，肇庆中院裁定受理建业公司重整申请，重整程序正式开始。

9月7日，建业公司第一次债权人会议召开，经表决，出资人组、建设工程价款债权组、税款债权组、有财产担保债权组均100%通过重整计划（草案），普通债权组的债权人过半数同意重整计划（草案），并且其代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上。据此，肇庆中院依法裁定批准重整计划并终止重整程序，现由管理人监督执行重整计划，由投资人投资续建楼盘并陆续交付给小业主装修入住。

案件效果

建业公司预重整转重整案是破产审判救治房地产企业、解决“保交楼”难题、维护购房者权益的生动实践。

肇庆中院充分发挥预重整制度优势，用时55天即裁定批准重整计划，预重整期间取得的工作成果与后续重整程序高效衔接，降低了重整程序成本，为预重整成功转入重整奠定了坚实的基础。

一是规范预重整启动程序。建业公司作为房地产企业，直接受理破产重整极易因楼盘处置引发集体维权等社会事件。肇庆中院引入“预重整”程序，对公司的债权债务进行梳理，赋予债权人、债务人、意向重整投资人、建业公司出资人充分的磋商时间，争取各方对预重整工作的支持，加速了预重整向重整工作的推动。

二是实现预重整与重整程序的有效衔接。在预重整阶段，肇庆中院对管理人完成债权审核、资产审计评估、重整计划制定和表决等耗时耗力的工作进行指导，助力管理人以预重整计划为基础制定重整计划。在第一次债权人会议上即实现了重整计划草案的高票表决通过，大大降低了破产重整成本，提高破产审判效率。

三是助力困境企业救治重生。预重整制度有助于鉴别企业产能的市场空间，有效提高重整成功率，还可以更真实地呈现企业价值，以便尽早开展企业“挽救”。通过预重整程序，困境企业尽早盘活了土地、资本等生产要素，实现房地产项目复工复建，既维护了购房者合法权益，实现“保民生、保稳定、保交楼”，又有效防范化解了房地产金融风险，对房地产企业救治具有一定的参考价值和借鉴意义。

【整理】刘亮