昨日A股

昨日A股收盘，三大指数集体收跌。沪指跌0.99%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.50%。个股跌多涨少，两市合计超3000家个股下跌。全天共成交10182亿元，时隔两个交易日再度突破1万亿元。北向资金全天净卖出27.52亿元。

板块方面，半导体、HJT电池、云游戏等板块涨幅居前，煤炭、锂矿等周期板块跌幅居前。

隔夜外盘

美股三大指数集体收涨，道指涨0.51%，标普500指数涨0.99%，纳指涨1.36%。新能源车、钢铁、半导体设备涨幅居前，热门中概股多数上涨。

COMEX 8月黄金期货收涨0.78%，报1713.4美元/盎司。WTI原油期货收跌3.53%，报96.35美元/桶

重磅资讯

1. 商务部等27部门推进对外文化贸易高质量发展，提出大力发展数字文化贸易

商务部等27部门发布《关于推进对外文化贸易高质量发展的意见》。其中提出，大力发展数字文化贸易。推进实施国家文化数字化战略，建设国家文化大数据体系。发挥国内大市场和丰富文化资源优势，加强数字文化内容建设，促进优秀文化资源、文娱模式数字化开发。支持数字艺术、云展览和沉浸体验等新型业态发展，积极培育网络文学、网络视听、网络音乐、网络表演、网络游戏、数字电影、数字动漫、数字出版、线上演播、电子竞技等领域出口竞争优势，提升文化价值，打造具有国际影响力的中华文化符号。

中信证券认为，数字文化产品充分受益于文化数字化战略推动和区块链等前沿技术发展，有望不断促进以中华经典文化为核心的文化传播，逐步转型升级形成全新的数字消费产业，预计2026年市场空间有望达到800亿元。随着国家政策支持、社会各界广泛参与、经典文化消费需求旺盛、区块链技术发展等诸多机遇涌现，行业发展动力强劲，投资价值凸显。

2. 学生平板电脑成交额增长60%，暑期迎来“换机热”，手机、电脑、学习机迎来了销售旺季

据央视财经报道，每到暑期，不少家长都会给孩子更换数码产品，手机、电脑、平板、学习机、智能手环等电子产品，迎来了销售旺季。电商平台数据显示，暑期以来，平板电脑品类销售火爆，尤其是学生平板电脑成交额同比增长突破60%；词典笔品类成交额同比增长70%；智能手环品类成交额同比增长50%。

中信证券认为，（1）智能手机终端5月国内出货跌幅收窄，预计后续需求底部复苏，当前时点估值低位，建议布局；（2）VR正处于高确定性放量阶段，AR发展初期正快速起量中，智能手表后续有望受益于健康功能持续完善持续成长；（3）中信证券重点跟踪了光学产业链月度出货及业绩数据，2022年5月光学厂商出货整体承压，苹果端表现相对较好。

3. 银保监会：扎实推进中小银行改革化险，加快推动地方政府发行专项债券来补充中小银行资本

7月21日，国新办举行“2022年上半年银行业保险业运行发展情况”新闻发布会。银保监会新闻发言人、法规部主任綦相介绍，银保监会扎实推进中小银行改革化险，主要开展了四方面工作：一是健全公司治理，二是推动深化改革，三是稳步推进风险处置，四是多渠道补充资本。他表示，总体来看，我国中小银行总体运行是平稳的，风险是可控的。

此外，银保监会新闻发言人、法规部主任綦相还表示，今年以来，银保监会积极会同财政部、人民银行加快推动地方政府发行专项债券来补充中小银行资本。上半年，经国务院批准，已经向辽宁、甘肃、河南、大连四省（市）分配了1030亿元额度，同时指导中小银行统筹内源性资本补充，借助市场化补充资本，鼓励引进符合条件的各类社会资本，也包括外资，提高中小银行资本水平和质量。

东海证券认为，在前期稳增长政策的铺垫下，当前社融修复、中小银行中期业绩预喜等积极因素逐步积聚，建议积极关注板块三季度表现。重点关注具有资产质量优势与规模增长强逻辑的中小银行。浙商证券认为，停贷事件对银行板块的情绪性冲击有望消退，宽信用三季度有望继续加码，中报业绩快报催化行情，继续重点推荐市场化的中小银行。

4. 工信部副部长张云明：我国动力电池回收再利用体系已初步建立

工业和信息化部副部长张云明7月21日在“2022世界动力电池大会”上致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系。张云明称，未来将进一步健全回收利用体系，加快制定回收利用管理办法，加强央地工作联动，形成协调监管机制，完善动力电池回收利用标准体系，支持智能拆解、材料再生等技术攻关和推广应用，加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。

东吴证券认为，电池回收行业成长重于周期，估值待提升。市场关心资源品价格对电池回收盈利的影响。东吴证券认为电池回收具备资源价值，但商业模式本质为再制造，收入成本同向变动，利润相对纯资源企业稳定，而报废量15年的持续增长是巨大产业红利，持续成长属性凸显。

机构点睛

华龙证券认为，整体来看，近期市场分歧有所加大，热点板块持续性较差，交易难度增大，赚钱效应相对减弱，但是指数进一步下跌的空间有限，反复拉锯是短期市场的主要特征。操作上建议投资者避免追涨杀跌，以逢低布局的方式关注中报业绩较好的赛道股。重点关注，新能源、科技类、基建链、国防军工、食品饮料、化工化纤等。

开源证券认为，（1）消费出现回升，可选消费和必选消费分化出现减小。可选消费随着线下消费的开放和居家的减少，几乎全品类同比均出现上涨，如服装、化妆品、金银珠宝、通讯器材均由5月的大幅下降转为上升。（2）汽车消费涨势较好，预计全年也将成为主要消费额拉动项。（3）基建投资或将成为下半年主要拉动项，6月基建投资同比涨幅扩大，基建投资开始发力稳增长。多项政策落地支持基建，相较于消费和出口，基建投资对稳增长支撑作用逐渐明显。

焦点公告

天岳先进：与某客户签订6英寸导电型碳化硅衬底产品销售长单

贵州茅台：预计上半年净利润297亿元左右，同比增长20%左右

宁德时代：拟140亿元投建济宁新能源电池产业基地项目

中天科技：预计上半年净利17亿元-20.4亿元，较追溯调整后同比增580%-716%

赣能股份：控股股东近期累计减持已达到公司1%股份

亿纬锂能：拟与紫金锂业等成立合资公司，投建年产9万吨锂盐项目

洛阳钼业：子公司KFM控股25%股权已转让给时代新能源

华友钴业：拟引入福特汽车共同规划建设高压酸浸湿法项目

资金雷达

行业资金流

个股资金流

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）