作为国内领先的公募基金管理公司，易方达自成立起便将创新基因融入公司文化，不断建立完善投研、产品、科技等多元创新驱动体系，学习借鉴来自海内外资管行业的先进理念和经验，前中后台多线并举，努力提高综合性资产管理服务能力。

“十四五”规划纲要提出要健全实体经济中长期资金供给制度安排，创新直达实体经济的金融产品和服务，创新更多适应家庭财富管理需求的金融产品。易方达始终坚持以服务实体经济、服务大众理财需求作为创新的根本和动力源泉，不断摸索实践、推陈出新，通过持续推出新业务、新产品，持续优化组织体系和管理模式，打造高效系统平台，提升投研核心能力，努力在促使居民储蓄转化为有效投资、服务产业结构升级转型和经济社会高质量发展中发挥作用，帮助广大投资人分享经济增长收益，以良好的业绩和优质的服务回报投资者的信任与托付。

产品创新▼

更好地服务实体经济和居民财富管理需求

公募基金通过积聚广大投资者的资金进行专业化管理运作，在广大投资者和上市企业之间起到纽带和桥梁的作用。一方面，作为专业机构投资者，公募基金是企业价值的发现者、挖掘者，通过发挥有效定价和优化资源配置的作用，服务实体经济高质量发展；另一方面，公募基金为大众分享中国经济增长收益提供便利有效途径，促进居民储蓄向投资转化，提高居民财产性收入，发挥资本市场在服务新发展格局中的积极作用。

易方达坚持立足于把握时代机遇、紧跟国家战略，结合政策导向、市场环境以及对实体经济发展和投资者需求趋势特点的深度研究分析，不断创新产品和服务，丰富完善产品布局，提升服务实体经济和居民财富管理需求的能力。

近年来，公司主要围绕两大重点任务加大产品创新力度：一是发挥专业机构投资者的作用，利用资本市场支持实体经济、科技创新和绿色低碳发展；二是践行公募基金初心使命，为大众提供对接与分享中国经济发展收益的有效途径。

在服务实体经济方面，在中国证监会和交易所的精心指导和大力支持下，公司作为首批机构之一成功推出了科技创新主题基金、科创板基金、科创板50ETF、科创创业50ETF、北交所主题基金等创新产品，支持科创板和北交所建设，助力科技创新产业发展和多层次资本市场改革。通过这一批批创新公募基金产品的推出，不仅面向市场和公众广泛宣传普及了科创板等资本市场基础知识和改革举措、助力了科创板的顺利启航，也为广大中小投资者参与科创板投资，分享创新企业发展成果提供了便利有效、规范透明的工具，体现了公募基金行业主动融入资本市场改革全局、深入践行普惠金融、支持科技创新和转型升级的担当作为和重要作用。公司还募集设立了高端制造、高质量严选、优质企业、人工智能、稀土产业、芯片产业等一系列主题基金产品，支持推动相关行业龙头或优质企业借助资本市场进一步增强竞争实力、发展壮大；成功发行了国企一带一路ETF等以国企改革为主题的基金产品，在服务“一带一路”倡议的同时，支持国有企业盘活存量资产、提升资金运营效率；先后推出了新能源ETF、低碳ETF、智能电动车ETF等产品，积极践行落实“碳达峰”“碳中和”政策，支持倡导绿色低碳经济发展；推出了ESG（环境/责任/治理）责任投资主题公募基金，在投资决策流程中更加系统充分地考虑环境保护、社会责任和公司治理等因素，更好地服务经济社会高质量、可持续发展的目标。

在服务大众理财需求方面，公司在基金行业首批试点推出养老目标基金，助力打造养老体系第三支柱，服务百姓养老需求；为满足资管新规实施后居民对净值化低波动风险投资理财产品的需求,公司陆续推出了一系列六个月或一年持有期“固收+”基金产品，受到客户青睐；为进一步帮助投资者解决基金筛选的难题、让基金投资更简单，公司近两年加大了非养老FOF（基金中基金）产品的研发力度，通过基金组合构造风险收益特征鲜明的投资理财工具，先后推出系列FOF新产品，服务不同渠道客户多样化的投资理财需求。

易方达基金参加第十届中国（广州）国际金融交易·博览会。受访者供图

投研创新▼

专业化分工协作提升管理能力半径

深耕资产管理行业20年以来，易方达始终潜心摸索和探寻资本市场的发展规律，坚持“深度研究驱动，时间沉淀价值”的投资理念，立足于追求长期稳定超额回报。公司主动权益投资、固定收益投资、多资产投资等各投资板块的投资理念清晰、风格多元稳定，在投研组织管理模式方面不断探索创新，建设专业化分工、协同共享的投研平台，努力打造跨越周期的投资管理核心能力、不断拓宽能力半径，在基金规模数量较快增长的同时，努力确保运作管理稳健规范、业绩持续稳定良好。

20年来，易方达主动权益投资业务创新不断，从封闭到开放、从公募到机构专户、从国内到国际、从单一风格到多元化风格……早期形成的价值投资、深度研究的投资理念和方法在实践中不断丰富进化，传承发扬。在此基础上，易方达主动权益投研团队持续探索新型管理机制，构建了独具特色的“大平台、小团队”管理模式，加强专业化分工管理，在不断巩固夯实共享的研究、交易、合规风控、运作支持等平台功能、强化整个投研团队高度协同机制的同时，形成了多种风格和策略的投资小团队，不断提升整体投资管理核心能力。易方达曾在业内率先采用“投研一体化+投研联席会议”的决策机制，是深度研究、价值投资理念的坚定践行者。为加强研究深度，公司不断提高研究报告质量在研究员考核机制中所占的权重，激励研究员致力于深度、前瞻研究，有效促进研究成果向投资的转化。为倡导长期投资，公司不断完善考核机制，增加对过去三到五年长期业绩的考核权重，并关注投资换手率和操作效率，引导投资人员长期投资、提升可持续的大规模资产管理能力，并注重加强投资过程对组合风险与回撤的管控，努力追求长期稳健的超额回报。

易方达固定收益投资业务借鉴海外同行先进经验，在投研管理中积极探索实践组合经理-策略经理（Portfolio Manager—Strategic Manager）结合的专业化分工模式。策略经理专注于不同固定收益类属资产投资策略的研究管理，如高等级债券、中短期债券、利率债、可转债等不同类属资产的投资策略，每个策略经理都是其所负责相关类属资产领域的专家，对类属资产的投资策略进行深入研究，并基于各基金组合的投资需求提出相关投资建议。组合经理则在此基础上，根据所管理不同组合的投资目标和限制规定、风险约束等，对类属资产进行专业配置，以此提升投研效率、实现规模化投资。通过这一模式，有助于促进对每一类资产的深度专业研究，并使研究成果能够及时应用到所有基金组合的投资管理中去，帮助旗下组合获取良好、稳定、可持续的投资业绩。

易方达多资产业务通过采用分类资产策略组的形式进行专业化分工协作，发挥协同效应，拓宽团队的管理半径。多资产投资团队目前建立了资产配置、股票、债券、收益增强、基金研究等多个策略小组，分别由资深投研人员负责，为基金经理提供具体投资策略和核心投资标的建议。在此基础上，基金经理可结合各产品合同的具体规定或限制进行组合配置、构建和风险管理，由此实现对每一大类资产的全方位覆盖，根据市场情况灵活配置，真正做到多资产、多策略，努力获取多元策略超额收益、控制净值回撤波动。

科技创新▼

持续前瞻的投入与探索实践

易方达积极拥抱新技术，努力通过对金融科技的探索和应用，不断改造优化各项业务流程，提升业务和管理效率，发掘新的价值增量，促进高质量发展，更好地实现公司的使命责任和愿景目标。

经过多年持续的前瞻投入和探索实践，易方达金融科技体系在智能投研、智能营销、智能风控、智能运营等领域取得一定的应用成果。

在智能投研领域，启动了新一代投研一体化平台的建设，面向未来支持更大数量级别规模的投资交易业务；基于深度学习模型自建算法交易模块，相比现有系统能够有效降低交易成本；探索建立上市公司ESG（环境/责任/治理）评价体系，基于大数据技术利用公开信息对上市公司ESG表现进行评价打分，为进一步践行开展责任投资提供参考。

在智能营销领域，探索基于海量数据对销售渠道和机构客户进行画像，精确识别目标客户；建立全市场全视角的基金产品画像体系，通过可视化技术直观展示，为产品创新和营销决策提供数据支持；积极探索研究，将公司客户关系管理系统从操作型向分析型转变。

在智能风控领域，基于机器学习和知识图谱技术研发Bond.AI机器人，用于信用债券违约预测预警，为信用债投资风控提供参考；运用信息采集技术，全方位覆盖各个消息平台及时获取舆情信息，并通过James.AI所拥有的情感识别技术，对获取到的消息信息进行正负面自动分类判断，助力提高负面舆情监控覆盖面和及时性。

在智能运营领域，将RPA技术贯穿于清算业务全流程，在业界率先实现了销售系统清算全面自动化，运营效率大幅提升；通过OCR技术对交易合同、发票等文件进行识别，抓取关键要素信息自动填入系统，识别准确率超过95%，省去了大量的手工录入工作。

公司秉承开放合作的心态，积极开展产学研合作，与国内领先的科技公司、科研院所建立了广泛的金融科技生态圈；主办人工智能产业投资峰会，与各行业精英建立沟通交流平台；协办全球智能投资峰会，广聚世界金融科技人才，拓宽沟通交流范围；积极参与相关协会智能金融标准制定、相关学术及行业发展报告的编撰等工作，为行业发展提供总结与参考。

投教创新▼

努力提升广大基金投资者的获得感

公募基金已成为我国居民理财的重要工具。目前我国有效基金账户数已达11.9亿个，总规模超过24万亿元。在规模体量实现跨越式增长的基础上，基金业迈向高质量发展需要更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步，就是要坚持以客户为中心，让基金持有人真正赚到基金赚来的钱。

从长期历史业绩来看，公募基金通过资本市场实现了较好的收益，权益类基金长期业绩显著超过大盘指数。但基金赚钱、基民不赚钱或者少赚钱的现象还是时有发生，许多基金持有人的获得感并不强。部分原因是投资者对基金投资的基础认知不足，容易产生频繁操作、追涨杀跌等非理性行为。坚持持有人利益优先，不断创新产品和服务，同时在回报投资者、服务投资者方面下更多功夫，深入加强投资者教育，帮助基金投资者明明白白理财、理性投资、长期投资，是提升投资者获得感、与客户实现可持续互信共赢的重要举措。

易方达自成立以来坚持以客户为中心，始终高度重视投资者教育工作。在新基民快速涌入、年龄结构年轻化趋势和互联网用户占比的提升的大环境下，公司于2020年建成了以传播基金理财知识为特色的互联网投教基地，通过专业化的原创内容、多元化的互动交流，为投资者提供兼具知识性和趣味性的投教服务。

易方达投资者教育基地不断推出具有针对性和形式多样的投教作品，积极传递正确的投资理念和基金投资知识。

为更好地帮助投资者认识长期持有是基金投资的核心策略，易方达投教基地创作了一系列文章，以详实的数据、清晰的图表将长期持有基金的收益情况展现出来，并引入海外共同基金相关案例，让投资者在了解基金发展历史的同时，直观地看到长期持有基金的效果。

在投教内容输出的形式上，公司不断探索更加多元化的呈现方式，制作广大投资者“有兴趣”、“看得懂”、“记得住”的投教产品。一方面，积极配合交易所和相关媒体推出了多种生动有趣、通俗易懂的投教产品；另一方面，易方达投教基地也在系列文章的基础上，自主改编了各种漫画、视频、动画产品，激发投资者学习的兴趣。在推动投教纳入国民教育体系方面，易方达深入大学校园举办基金知识创意挑战赛，通过邀请学生参与基金投教作品创作，鼓励莘莘学子发挥主观能动性，从知识的被动获得者转变为知识的主动收集者和传播者，促进“知”向“行”的转化。

为拓展投教内容的传播范围和覆盖广度，易方达积极创新投教传播方式，依托互联网投教基地开辟易方达“基金E课堂”专栏，与相关媒体凝聚合力，编织起一张更加广泛深入的投教传播网。

经过努力，易方达互联网投资者教育基地于今年先后被授牌为“广东省证券期货投资者教育基地”和“全国证券期货投资者教育基地”，成为广东辖区内第一家建设运营主体为基金公司的国家级投教基地。

接下来，易方达还将进一步加大投入，向广大投资者提供全方位、多渠道，既具备大众普适便捷性，又具有专业性、针对性的投教服务，努力让公募基金能够更好地满足大众理财需求，实实在在服务投资者、回报投资者。

【撰文】肖婉紫

【海报】钟浩明