“从整个金融业的角度来看，应发挥金融稳定器、催化剂、连接器、安全垫，以及提高金融和经济的适配性五方面作用，加快服务新发展格局。”中国人民银行原副行长、中国证监会原主席、原党委书记肖钢说。

11月28日，中国金融论坛——第六届广金·千灯湖金融峰会在佛山南海举行。会上，肖钢作题为《金融服务新发展格局》的报告，剖析“十四五”金融工作重点，阐述金融如何发挥五大作用，服务新发展格局。

11月28日，中国金融论坛——第六届广金·千灯湖金融峰会在佛山南海举行。会上，肖钢作题为《金融服务新发展格局》的报告。主办方供图

■以下为中国人民银行原副行长、中国证监会原主席、原党委书记肖钢发言摘录：

我今天将给大家分享“金融如何服务新发展格局”。

党的十九届五中全会通过了我国“十四五”规划建议。我理解“十四五”规划有几个要点：一是以构建新发展格局为总纲；二是以推动高质量发展为主题；三是以深化供给侧结构性改革为主线；四是以科技自立自强为支撑，五中全会提出“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位”；五是以发展实体经济为着力点；六是以扩大内需为战略基点；七是以集中精力办自己的事为根本。上述几点具有内在逻辑，相互交织、相互促进。

中国人民银行原副行长、中国证监会原主席、原党委书记肖钢佛山演讲现场。主办方供图

“十四五”金融工作，归纳起来有八大任务：一是建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，健全市场化利率形成和传导机制。现代中央银行制度的建设，对整个金融业的发展具有龙头的作用，所以放在八大任务之首。

二是构建金融有效支持实体经济的体制机制，提升金融科技水平。三是深化国有商业银行改革，支持中小银行和农村信用社持续健康发展。四是增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化的退市机制，提高直接融资的比重。五是推进金融双向开放。六是完善现代金融监管体系。七是坚决整治各种金融乱象的违法乱象。八是积极稳妥化解金融风险。

我想侧重讲一下从整个金融业的角度来看，怎么样来服务新发展格局。我认为有五个方面：

（一）要发挥稳定器的作用。大家都知道，金融对于经济的稳定发展起着重要的作用。我们现在整个银行业的资产达314.7万亿元，其中各项贷款178.6万亿元。整个银行资本净额达到23.8万亿元，资本充足率14.41%，保持了一个非常充足的水平，这样的话对于未来“十四五”经济稳定的发展，金融业仍然起着稳定器的作用。今年金融系统向实体经济让利1.5万亿元，1至10月已实现1.25万亿元，特别是在今年疫情的情况下怎么样加大对小微企业和个体工商户的信贷支持，在这方面也做了大量的工作，现在普惠型的小微企业的贷款将近达到14万亿元。再加上非普惠性的贷款，即单笔贷款高于一千万以上的贷款，整个小微企业贷款超过36万亿元。融资成本也得到下降，今年以来党中央、国务院采取“六稳”“六保”的措施，金融行业在降低实体企业的融资成本方面做了大量的工作，我这里也有一个数据，今年1至10月份各类非金融企业债加权平均利率只有3.53%，比去年全年4.28%明显下降。银行贷款的利率也有比较大幅度的下降，这些都有利于实体经济稳定发展。

（二）要提高金融和经济的适配性。推动金融、房地产同实体经济的均衡发展。近年随着宏观调控，银行业用于房地产的新增贷款得到适当控制，因此房地产贷款比重下降。

从现代金融体系建设来看，有三个特点，一是高度适应性，金融的发展一定要和实体经济有一个高度的适应性，要以服务实体经济为宗旨；二是要提高金融行业的竞争能力；三是普惠性，加强金融的普惠性。在强调金融和经济的适配性方面，特别要重视发挥金融配置资源的作用，这要求我们进一步地改革利率、汇率形成机制，改革证券发行，证券发行包括股票发行、债券发行的定价机制，形成市场化的定价机制，从而让市场在资源配置上起决定性作用。还要提升金融支持经济转型升级、实现高质量发展的有效性，包括科技创新怎么样来支持，不仅是资本市场要支持科技创新，银行信贷也应该探索新的方法来支持科技创新，包括对战略性新兴行业、新型城镇化、乡村振兴、绿色发展等，这些都是需要研究加强的。

（三）要增强金融的催化剂作用，大力支持科技创新。五中全会把科技创新放在我们国家现代化建设全局的核心地位，因此，一定要增强金融支持科技创新的能力。这里也涉及到几个方面，一是构建利益共享、风险共担的利益分配机制，如果没有这样一个机制，金融支持科技创新就很难，特别是科技创新往往失败率还比较高，这是创新本身的一个特点；二是健全商业银行服务科技创新的体系，商业银行过去信贷风险的管控，包括风险管控的模型、信用评分的体系可能还不适应创新型企业的特点，这也需要进一步改革；三是发挥政策性、开发性金融中长期信贷投入的优势；四是加快多层次资本市场建设，要发展私募股权市场，加大对早期创新创业的扶持。在科创板、创业板率先改革后，未来全市场都要全面实行注册制，除了交易所市场，还要大力发展新三板市场，目前新三板市场在创新层基础上又设立了一个精选层，挂牌企业可以公开发行股票，刚刚公布在新三板精选层公发交易以后可以转板到沪深交易所，这个转板制度正在公开征求意见。除了新三板，还要发展四板，就是区域性股权市场和区域性的产权交易市场，产权交易市场也是资本市场体系一个重要的组成部分。

总之，多层次的资本市场体系，这对于创新创业有巨大推动作用。最后要发挥各地政府引导基金的作用，现在各地政府设立了不少引导基金，对于促进创新创业起到了重要作用。但同时也要看到有一些地方的政府引导基金投资项目只能盈，不能亏，没有很好地发挥政府引导的作用，因此，政府引导基金也要转型，真正地发挥政府引领的作用，应该容忍失败，真正加大对早期创新项目的支持。

千灯湖金融峰会现场。主办方供图

（四）要发挥连接器的作用，金融要助力国内国际双循环。稳慎推进人民币国际化，坚持市场驱动和企业自主选择，顺势而为。人民币国际化是让市场、让企业来选择，因为市场和企业在当今国际货币体系的环境下会有动力来选择人民币，当然还有选择其他的货币，来作为贸易结算和投资的货币，为此，要营造以人民币自由使用为基础的新型互利合作关系，进一步扩大人民币在对外贸易和投资中的使用，推动共建“一带一路”高质量发展，与此同时，进一步打造全球人民币金融资产配置中心，尤其是在今年疫情的情况下，在这种情况下，人民币金融资产相比其他国家的金融资产而言具有明显的优势。

（五）金融要发挥安全垫的作用。十九届五中全会特别强调统筹发展和安全的关系，安全是发展的前提，发展是安全的保障。金融稳经济稳，经济兴金融兴。当前金融风险整体可控，特别是资管新规出台以后，进一步规范金融机构的理财业务，资管行业逐渐走向了正轨。防范金融风险是一个永恒的主题，因为金融具有内在的不稳定性，所以如何进一步做好风险的预警、控制，特别是对金融条件、风险偏好与金融脆弱性之间的关系，仍然需要深入研究。

【南方日报记者】李欣

【通讯员】陈敏仪