纵观投资市场对上市公司的关注，其定期发布的财务数据常被视为公司经营能力的重要体现，一向为投资者所重视，更为监管部门所重视。

本期深圳上市公司声誉风控榜存在不仅一家上市公司财务数据“变脸”，且均收到深圳证监局等部门的监管与关注。

其中，大为股份被查出5项财务核算问题，导致公司2017年、2019年等年度财务信息披露不准确。此外，这5项财务问题不单涉及支出与收入核算不规范，同时与公司产品销量、产能等因素相关，对公司声誉产生负面影响的同时，还将引起公司经营隐患问题。

深圳上市公司声誉风控榜

11月2日-11月8日 第二期

足以影响投资市场的心理预期的，除财务数据外，还有公司股东、控股方减持股份等举动。这类变动意味明确、更具有指导性意义，对投资市场的影响甚乎于风向标。

本期榜单7家上市公司中，朗科科技与华大基因均出现股东减持公司股票。其中，朗科科技因持股股东累计减持超5.35%，已违反创业板股票上市规则的相关规定，该股东虽不为公司控股股东，但股东违规减持是向市场释放的、较为明显的负面信号，短期内或将影响投资市场预期，投资者需警惕其中可能风险。

华大基因方面已发布公告披露股东减持细则，公告此次减持数量尚在减持计划范围内。及时公开股东减持公司股票之性质，等同于潜在风险释疑，可在一定程度上减少投资者心理预期的波动。

事件一

大为股份被查出5项财务核算问题，

遭深圳证监局采取责令改正措施

11月2日晚间，深圳市大为创新科技股份有限公司（以下简称“大为股份”，股票代码：002213.SZ）发布关于收到深圳证监局行政监管措施决定书的公告。因大为股份存在多项财务核算不规范、不正确等问题，深圳证监局要求其于30日内提交整改报告。

财务报告之于上市公司，不仅关系到投资者信心，更有着自检、自省等积极意义。管理层通过公司定期报告可发现经营隐患，帮助风险管控，也于决策层面给予指导。此次大为股份所遇问题，除会计收支核算不规范外，还因相关年报未衡量当期产品计提的存货跌价、减值等迹象，恐存风险隐患，实为企业稳健经营计。

规范、正面的企业形象，常为二级市场中长期投资者所青睐、重视，而及时披露重要信息、正面回应存疑问题，也是稳定投资心理所必须。

事件二

朗科科技股东邓国顺累计减持股份超5%，因违规收到深交所监管函

11月5日，深交所向朗科科技（SZ 300042）股东邓国顺发出监管函。

作为持有公司股份超过5%的股东，邓国顺自2014年6月11日至2020年10月29日，通过集中竞价和大宗交易方式卖出公司股票，累计减持5.35%公司股份。在持股比例减少达到5%时，未按照相关停止买卖公司股票并及时编制、披露权益变动报告书，违反了《创业板股票上市规则》相关规定。

邓国顺虽不为朗科科技控股股东，但仍是企业第二大股东。自由转让股份本是股东的基本权利之一，但优势股东在入股时机、经营信息、持股成本等方面具有优势地位，监管部门对转让股份行为做出特别规定，对维护大众投资者权益具有重要意义。

朗科科技对于股东减持行为合规、合法进行披露，虽不会影响公司的治理结构和持续经营，但对由股东减持引起的市场负面影响抵消作用较弱，投资者需警惕投资风险。

事件三

业绩数据存重大偏差，

*ST飞马因“业绩变脸”收警示函

*ST飞马(002210.SZ)公告称，公司及相关责任人于日前收到深圳证监局警示函。

2020年6月30日，*ST飞马披露将2019年度净利润修正为-123.2亿元，与*ST飞马预计业绩存在重大差异，主要原因为对预付账款、应收账款等计提大额资产减值准备。此前公司预计，2019年度净利润为-16.7亿元。

*ST飞马本已存在退市风险，此次计提大额资产减值差额巨大，又收到深圳证监局警示函，可谓多重不利影响加身。目前，*ST飞马已进入重整程序，最近重整公告显示各项工作仍在进行中，仍处于高风险时期。

事件四

卓翼科技因实控人被捕收上交所关注函

继上周卓翼科技实控人因涉嫌操纵证券市场被捕后，公司收到上交所关注函。

随后公司披露6项信息回复关注函，公司不存在经营、债务等风险，但实控人持股公司比例为16.87%均已被冻结。鉴于此，公司存在实际控制权不稳定的风险，提醒广大投资者注意投资风险。

此行为虽系公司高管个人行为，但卓翼科技近年来业绩表现不稳定，此外，公司于9月15日发布非公开发行A股股票预案，目前亦暂无新结果。

公司此次收到关注函后披露股权被冻结情况，或将进一步引起投资市场对公司的风险考虑。

事件五

凯中精密2020年中报财务数据披露存在差错，收监管函

凯中精密2020年半年报中涉及扣非财务数据披露存在差错，收到深交所监管函。公司此行为违反相关规定，深交所要求其及时整改，并杜绝此类事件。

公司监事会虽公告称此次财务数据更正未损害公司及全体股东利益，但公司财报数据属企业内部差错，与公司会计核算的规范性及公司管理层相关，一定程度影响投资者信心。

因扣非引起的财务数据偏差，究其根本，影响的是公司当期经营成果和获利能力的真实、公允评价。若扣非偏差未及时披露，或将增加公司管理层制定决策的风险，亦是向投资者提供了不实投资指导依据。而“朝令夕改”的纠错披露，对公司商誉亦将产生不良影响。

事件六

中国恒大与深深房A各自公告宣布

终止彼此间持续4年的重组计划

11月8日，中国恒大与深深房A各自公告宣布，终止彼此间持续了4年的重组计划。

在此期间，恒大累计引入了三轮包含对赌协议、总金额达1300亿元的战投。恒大方面公告时即披露三轮战投资金的最终情况，及时消释资金危机舆论，一定程度稳定了投资者的信心。

深深房A停牌时间超1500天，创下中国股市重组停牌之最长时间记录。各方核查对此次计划无违法、违规情况，深深房A9日复牌，复牌当日涨停。

事件七

华大投资近两个月累计减持华大基因417万股，占公司股份总数的1.0433%

华大基因公告，公司近日收到华大投资关于减持公司股份的通知，华大投资于2020年9月25日至2020年11月5日通过深圳证券交易所交易系统集中竞价和大宗交易方式累计减持公司股份417万股，减持股份数量累计达到公司股份总数的1.0433%。

短期来看，股东减持是向市场释放、较为明显的负面信号，会对市场走势造成负面的影响。华大基因此前曾公告，此次减持数量尚在减持计划范围内，并披露具体减持细节。

及时公开股东减持公司股票之性质，等同于潜在风险释疑，可在一定程度上减少投资者心理预期的波动。

往期回顾：

员工拒降薪遭高管灭火器“爆头”，水润天下如何消除负面影响

撰文：南都深圳大件事智库研究员 叶霖芳

设计：刘潇聪

编辑：刘忻

编辑：陈璐璐