国内知名婴儿奶粉企业贝因美的转型升级之路仍走得蹒跚,去年才“摘帽”,今年上半年又面临亏损之险。7月17日,记者从贝因美发布2019年半年度业绩预告获悉,该公司预计净亏损1.1亿-1.5亿元,对此,该公司解释称,"主要原材料价格上涨及非经常性收益较上年同期大幅下降,致使公司利润同比相应下降。”

有业内人士认为,今年国内奶粉市场将比去年竞争更激烈,形势亦更严峻,企业们的业务板块向深延展、跨界谋生、多元扩张的现象将越来越成趋势。

原料成本上涨 贝因美上半年预亏1.1亿

近日,贝因美发布2019年半年度业绩预告。根据贝因美2019年半年度业绩预告显示,相较于2018年上半年盈利853.04万元,贝因美预计2019年上半年净亏损1.1亿-1.5亿元。

对于此次净利下滑,是由于 “原材料价格上涨”。据该公司称,贝因美的原料主要从澳大利亚、爱尔兰等地区进口。报告期内原材料上涨主要是乳铁蛋白价格上涨。

据介绍,乳铁蛋白为婴幼儿奶粉主原材料之一,多家奶粉品牌均宣称添加有该物质,并视为主力“卖点”之一。而我国亦于2017年7月开始实施新规,要求将该特质纯度从90%提升至95%。含量提高、生产技术门槛提升,故过去两年来,乳铁蛋白价格持续上涨。目前,全球货源紧张,乳铁蛋白的价格涨幅已超500%。

贝因美首席执行官包秀飞表示,虽然贝因美2019年二季度出现亏损,但营收同比、环比都出现增长,并且预计今年三季度营收也将出现增长。

他表示,去年是贝因美的保命年,今年则是关键的转型年,今年4月之前贝因美的主要精力还在如何活下去,而4月以后则重在转型。

数据显示,去年贝因美全年实现营收24.9亿元,同比下滑6.38%,实现净利润4111.3万元,同比增长103.89%。今年第一季度贝因美实现营收6.32亿元,同比增长16.37%,实现净利润891.9万元,同比增长12.67%。

对于未来如何改善业绩,包秀飞表示,贝因美接下来要做的就是降低婴幼儿奶粉产品占比,而加大母婴行业其他产品的收入,而在婴幼儿奶粉中,又要专注做细分功能性品类。“具体而言,我们要打造奶粉+营养品的完整产品线。而要打造爆款单品需要做细分功能品类,并开展社群营销。”

中国人口红利仍然存在  三类中小乳企日子难过

事实上,近两年乳企业绩出现下滑并非个案。上游的两大养殖企业中国圣牧和现代牧业,早前发布2018年业绩报告,分别亏损22.25亿元、4.96亿元,为上游乳企中亏损最多的两家公司。

从渠道来看,行业放缓的感受更深。据知名母婴连锁公司爱婴室公布的一季报显示,当季收入5.5亿元,同比增长13.21%,其中占半壁江山的奶粉业务收入2.6亿元,同比增长18.7%,而2018年全年奶粉业务的增速为29.8%。

另据母婴研究院通过统计天猫、淘宝、考拉、苏宁、聚美、国美等六大电商平台的销售数据,对2019年Q2婴儿食品线上发展情况进行整理分析发现,婴儿食品第二季市场集中度较高,TOP10的品牌占到56.4%的市场份额,其中爱他美市场份额占到13.8%,但规模比2018年同期降低2.2%,同时发现爱他美、美素佳儿、诺优能、惠氏品牌婴儿奶粉都呈现负增长,美素佳儿的下滑最为严重。

“今年中国奶粉市场规模将会比2018年下滑,缩水规模或不止100亿。”包秀飞认为,去年婴幼儿配方奶粉市场规模比2017年减少了100亿元,预计今年总容量将减少更多,到2020年将是婴幼儿奶粉市场真正的寒冬。

此前,尼尔森曾发布数据显示,目前一段、二段奶粉销售都是负增长,6个月后3段奶粉也一定是负增长。到2020年,3段奶粉消费人群预计只有1300万左右。

不过,中国婴儿消费市场人口红利仍然存在。据欧睿咨询公布的数据显示,中国占到全球出生人口的八分之一,婴配粉品类销售额的三分之一,“尽管出生人口数下滑,但预计2018~2021年一半的行业增长依然来自中国。”

国内资深乳业分析师宋亮预计,随着奶粉行业市场集中度不断提高,未来大企业、高端品牌的市场份额将不断提升,而三类中小企业的生存环境将不断恶化:一是产品没有核心竞争力的企业,二是缺乏资金进行品牌和渠道拓展的企业,三是在区域市场中规模处在中等偏下的企业。

部分乳企求生力强 向前后端产品线延伸

为突破困局,记者发现多家婴儿奶粉企业已进行上延、下探,拓展产品线、多元布局的发展路线。

今年5月份,贝因美变更了经营范围,新增“特殊医学用途配方食品、保健食品的批发兼零售”,6月底,贝因美全资子公司获得“特殊医学用途配方食品注册证书”。

包秀飞认为,“当市场变成熟时,只有做大细分市场,才有可能活下去。而特殊医学用途配方食品市场成为贝因美看好的细分赛道。”

本月3日向港交所递交上市申请的飞鹤乳业,近年来亦进行了多元化布局。去年初,该公司宣布收购美国保健品公司Vitamin World 。截至去年12月31日止的年度,该板块共产生收益6.423亿元,占总收益的6.2%。

今年4月起,飞鹤还重金挖来曾一手将现属于雀巢旗下惠氏奶粉的“功臣”张国华，他曾将惠氏奶粉带上中国市场第一宝座,出任该集团保健品品牌维他命世界(Vitamin World)的国际主席兼美国主席。根据飞鹤公开资料显示,张国华将“负责婴幼儿配方奶粉产品的海外销售及推广,以及维他命世界的海外发展策略”。

澳优亦加码在羊奶粉、营养品等领域的拓展。该公司早于2016年收购澳大利亚专业高端营养品品牌Nutrition Care,最近刚刚公布对该品牌在华经销商股权收购事宜。

此外,孕产妇奶粉、儿童奶粉亦是多家婴儿奶粉企业将产品线往前、后端延伸的领域。如惠氏推出A2版妈妈奶粉,Arla也推出有机妈妈奶粉,等等。

【记者】欧志葵

【校对】杨远云