又到年终消费季，而随着消费意识的改变，分期购物这种全新的消费方式，近年来迅速普及，并成为各大主流电商标配。那么，什么人最爱分期，什么商品最适合分期？用户分期的动机有哪些？1月25日，乐信及旗下分期乐商城与苹果、欧莱雅、宝洁等十大国际知名品牌合作，发布了国内首份《2017中国分期购物行为报告》（下称“报告”）。

报告显示，分期购物人群呈现年轻化的特征，90后占比超过80%，且以未婚男性为主；分期商品以高客单价刚需品质消费品为主，3C商品占比最高，iPhone是分期榜单上的“头牌”。从趋势上看，分期商品正在从大件到小件转变，分期热度从一线城市到二三四线城市扩散，分期人群从低收入者向中高收入者迁移，分期频次正在从偶发性消费向经常性消费转变。

根据美国经济学家、诺贝尔经济学奖获得者米尔顿·弗里德曼提出的“永久收入假说” ，如果要正确分析人们的消费行为对社会经济生活的影响，就必须严格区分两种收入：一种是暂时性收入，另一种是永久性收入。理性的消费者为了实现效应最大化，不是根据现期的暂时性收入，而是根据长期中能保持的收入水平（即永久收入）来作出消费决策。

分期购物正是建立在“永久收入假说”理论基础上的一种社会经济活动实践，其原理与住房贷款、汽车贷款类似，是一种更加精明的消费方式。

报告认为，当前我国正步入后工业化时期，一般性消费逐渐饱和，消费者升级换代欲望强烈。消费升级需要充沛的资金支持，但大多数年轻人的当期收入与消费需求间存在巨大“鸿沟”，而分期电商能够帮助消费者增强购买力和支付能力，完成跨期消费行为，提升人们的生活品质，这是其大受欢迎的重要原因。

以时下正在经历的春运为例，自从有了分期购票服务，年轻用户乘高铁、飞机的出行比例明显上升。分期乐商城大数据显示，今年春运期间，乘坐普客的旅客占比只有不到40%。另一个很好的例子是iPhone。在分期乐商城，每两个手机购买者中就有一个买iPhone，而从整个市场来看，iPhone的市场份额不到十分之一。

报告显示，随着信用消费观念的普及，分期领域和人群得以大大拓展。消费频率也成呈现逐年上升趋势，分期乐商城数据显示，2015年用户平均分期次数为7.15次；2016年为10.59次；2017年上升到11.19次。

分期电商在为消费者提供便利的同时，也通过“电商+金融”模式，将金融与实体经济更完美地结合在一起，成为“新零售”的典型代表。报告中称，电商平台和品牌方能够利用分期降低用户购买门槛，同时派生出免息分期、费率折扣等灵活多元的促销方式，能够有效地提升电商销售额。

在专业分期商城的影响下，商品分期如今已成为各大电商标配，形成百舸争流的局面。去年双11大促期间，蚂蚁花呗、京东白条、任性付、唯品花等信用平台交易规模均有3-6倍的同比增长。

据全球领先的金融业咨询公司奥纬咨询预测，2016-2020年，以分期电商为代表的中国线上消费金融市场，年复合增长率将达到62%，远远超过中国线上零售市场30%的年复合增长率。乐信更是享受到先发优势带来的增长红利，2017年前三季度交易规模达到313亿元，超过前三年的总和，同比增长124%。

乐信副总裁刘方表示，消费者对分期购物的热衷程度反映了人们对未来的预期，随着中国经济形势持续向好，居民收入稳步提高，未来几年，国内分期购物规模还将继续走高，成为拉动消费的新引擎。

【记者】叶丹 彭颖