头条

1、证监会主席刘士余：要严厉打击证券期货违法犯罪活动，严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。

2、周四深夜离岸人民币（CNH）再度发力上行，上涨超过1000点涨幅超1.5%，中午暂时围而不攻的6.78元关口被击破。周三至周四，CNH已连续收复从6.95-6.78共计18个关口。目前离岸人民币兑美元报6.7864，涨幅为1.17%，在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.8830元，两地价差倒挂近1000点。

众多观点都说了，离岸人民币的大涨，从盘面上来看并没有央行直接干预的迹象，那就来专注分析下背后的累积因素。

要点一：从交易的角度分析离岸飙升

2016年初大规模介入人民币做空的机构在合约到期后就碰到了这样的问题，需要大量使用人民币来交割，央妈准确预判到了空头回补需要大量人民币头寸，果断从市场中抽水人民币，造成香港市场人民币“洛阳纸贵”，做空人民币成本急升，HIBOR利率急剧飙升。

要点二：央行的择时艺术

央行通过“抽干”香港离岸市场人民币的方式，显著增加了离岸市场对央行的依赖程度，进而可以通过“指导”中资银行放缓向市场融出人民币的方式，来干预离岸人民币汇率。

要点三：央行的政策预期支撑人民币

中央经济工作会议提到，要在增强汇率弹性的同时，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

要点四：美元升势放缓缓解人民币贬值压力

周三美联储公布的会议纪要并没有此前美联储决议鹰派，进一步缓解了市场对于美联储快速升息的压力。

要点五：技术上的空头回补支撑人民币

在连续长期下跌之后，投机者的人民币空头大量积累，这使得做空人民币的交易变得过渡拥挤，一旦人民币开始走强，这些空头的止损盘就会加速人民币的升势。

财经要闻

1、2016年12月，财新中国服务业PMI53.4，创17个月新高，环比提高0.3个百分点；财新中国综合PMI53.5，创45个月新高。财新智库莫尼塔称，2017年经济内生动力是否能够有效对冲还存在不确定性，需要警惕后期经济转头向下风险。

2、银监会：印发《关于民营银行监管的指导意见》。意见明确，民营银行应当加强关联交易管理，严格控制关联授信余额，严禁违规关联交易。鼓励民营银行在章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东及其关联方不从本行获得关联授信。

3、财政部：将继续强化“放水养鱼”意识，在落实好现有的减税降费政策的同时，着力完善税收制度，研究新的减税降费措施，进一步减轻企业负担。同时，将与有关部门进一步清理规范涉企收费。

4、经济参考报：作为我国未来发展主体区、经济发展主力的城市群19大分支规划2017年将全部完成。其中，珠三角湾区城市群等五个跨省级城市群的规划将由国家发改委牵头编制，滇中等五个省内城市群的规划将由地方编制。

5、商务部：2016年，我国共遭遇来自27个国家（地区）发起的119起贸易救济调查案件，其中反倾销91起，反补贴19起，保障措施9起；涉案金额143.4亿美元，案件数量和涉案金额同比分别上升36.8%、76%。

6、央行：周四进行100亿7天期逆回购，中标利率维持2.25%不变。当日逆回购到期1500亿。中信证券认为，在外部汇率求稳和内部去杠杆的环境要求下，当前的货币政策正通过缩短逆回购周期的方式来调节货币闸门。

7、中科院：发布《2017年中国房地产行业走势展望》。预计2017年中国房地产成交量和成交额增幅较2016年将会大幅下滑，但价格方面仍将维持上涨态势，预计全年商品房平均销售价格同比增长3.4%。

投资风向

1、上证指数报3165.41点，上涨0.21%，成交额1996.92亿。深证成指报10371.47点，下跌0.13%，成交额2503.16亿。创业板指报1983.97点，下跌0.38%，成交额595.12亿。两市合计成交4500.08亿。从盘面上看，电信运营、交运物流等板块涨幅居前。

2、恒生指数涨1.46%，报22456.69点。国企指数涨1.67%，报9598.68点。沪股通净流出9.12亿元，当日余额139.12亿元。深股通净流入6.33亿元，当日余额123.67亿元。

3、国泰君安：当前美元调整、人民币急升或不可持续。未来两年美国处于更为明确的加息周期，美元中期趋强的格局没有变化，今年人民币仍有被动贬值压力。美元短期调整大大减轻人民币贬值压力，这将有利于贵金属和权益资产。

4、中证报：业内人士表示，2017年A股融资结构将发生较大变化，监管层将严格监管再融资市场，特别是重组上市（借壳）、跨界并购与高溢价并购，将引导更多资金转向IPO市场，新上市企业数量有望快速上升。

5、两市融资余额：截至1月4日，上交所融资余额报5402.67亿，较前一交易日减少8.2亿；深交所融资余额报3943.28亿，减少4.18亿；两市合计9345.95亿，减少12.38亿。

6、新三板：1月5日合计挂牌10206家公司，当日新增9家，成交金额9.45亿，其中做市转让4.96亿，协议转让4.49亿。三板成指报1227.07，跌0.57%，成交额7.53亿。

7、重要公告

*ST昆机：预计2016年不能扭亏，或将暂停上市

乐视网：积极推进重大事项，股票继续停牌

万科：2016年全年销售金额3647.7亿元

法兰泰克：网下询价市值门槛提至六千万

社会热点

1、上海、北京、深圳的房屋租金均价均超出4000元/月，其中，上海的房屋租金均价以突破5100元/月成为租金最贵城市。同时，在北上广深等全国主要城市的租房人群中，30岁以下人群占比已经接近70%，85后已成租房主力军。

2、经济下行背景下，有很多似是而非的讨论：认为雾霾严重的原因是经济增长快，放慢经济增长速度可以换取环境改善。林毅夫说，“不能说经济增长的速度跟环境没关系，但这不是根本问题。环境污染跟发展结构有关系。”

3、1月5日，滴滴再次被曝出裁员。滴滴出行营销副总裁李敏通过微博反驳，“任何一家公司，都会有正常的人员调整和员工离职。每月也会有员工因绩效或规范等原因离开滴滴，但都是少量的，滴滴的做法和一般互联网企业通行做法没有什么两样。”

国际要闻

1、美国：12月31日当周，首次申请失业救济人数23.5万，预期26万，前值26.3万。12月24日当周，续请失业救济人数211.2万，预期205.1万，前值210.2万修正为209.6万。2016年，美国初请失业金人数平均每周为26.2万，创1973年以来新低。

2、商务部：自1月1日起，中澳自贸协定已进行第三次降税。出口方面，第三次降税后澳大利亚零关税税目比例将达98.5%，纺织品和服装、汽车零部件、部分钢材及钢铁制品、家电产品等我国出口优势产品将享受更加优惠的关税。

3、香港财资市场公会：1月5日，隔夜人民币香港银行同业拆息定价(CNHHibor)大涨2139个基点至38.335%，创2016年1月13日以来新高；7天CNH Hibor升至17.55456%；14天利率升至15.70717%。

4、火币网：1月5日，在创出8895元历史新高后，比特币价格短线暴跌，跌破7000元大关。截至当日22：00，比特币报价6350元。