昨日，深交所正式发布与深港通相关的八大业务规则，包括：《深港通业务实施办法》、《港股通投资者适当性管理指引》、《港股通交易风险揭示书必备条款》、《港股通委托协议必备条款》、《关于深港通业务中上市公司信息披露及相关事项的通知》、《香港结算参与网络投票实施指引》，以及修订后的《股东大会网络投票实施细则》和《交易规则》。

深交所有关负责人表示，深港通业务规则的制定充分吸取了沪港通成功经验，体例架构和主要内容与沪港通基本保持一致，同时突出了深交所多层次资本市场特色，扩大标的股票范围，引入市值筛选标准，切实防范中小市值股票跨境市场炒作和操纵风险。在此基础上，结合沪港通开通以来的运行经验和实际情况，吸纳市场对部分规则的反馈意见，经与各方充分沟通，形成并发布了交易所层面的相关规则。这些规则规定了深港通业务的基本模式、交易结算机制和监管要求，明确了证券公司落实港股通投资者适当性管理、交易风险揭示等客户管理的具体要求，确定了在两地规则存在差异、股东结构发生变化的情况下，深股通公司及相关信息披露义务人的信息披露监管各项安排。

其中，鉴于港股通标的涵盖了部分恒生综合小型股指数成份股，相关中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点，《港股通交易风险揭示书必备条款》特别强调了以下几类风险：一是结合标的股票范围扩大，揭示部分中小市值股票公司基本面变化大、股价波动较大等风险；二是基于两地规则和制度差异，明确香港市场没有退市风险警示和退市整理安排，强调股票可能长期停牌和直接退市、退市后名义持有人服务可能受限等风险；三是针对市场关切的“老千股”问题，通过总结分析相关典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示关注部分业绩差、股价低的上市公司可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为，投资者权益可能受损等风险。

同时，为进一步规范深股通公司和相关信息披露义务人的信息披露工作，充分保护境内外投资者合法权益，《关于深港通业务中上市公司信息披露及相关事项的通知》进一步规定了信息披露监管相关安排，包括境外投资者行使股东权利、定期报告中的前十大股东披露、境外投资者权益变动披露等，并明确了A+H股公司股票停复牌安排，以及就同一信息披露事件出现两地规则差异的，应遵循披露内容从多不从少、披露要求从严不从宽的原则等内容。

该负责人表示，《深港通业务实施办法》等规则的发布，标志着深港通业务规则基本齐备，基础制度已成体系。（宗禾）