在低利率、资产荒以及去库存政策背景下，此前被银行逐步弱化的房贷业务（本文指个人住房按揭贷款）正重获青睐，成为银行零售业务争夺的“香饽饽”。“业务忙不过来，零售部要从其他部门调兵遣将。”兴业银行华北某分行零售信贷审查负责人对经济观察报表示，去年以来其所在分行个人房贷业务增长特别快，和之前相比翻了两倍。 

当然，最积极的要数国有大行。据经济观察报记者统计，新增个人住房贷款几乎成为国有四大行新增个人贷款业务的主要来源。建行今年上半年个人住房贷款业务发展迅速，个人类贷款和个人住房贷款余额、新增均居业内第一。 

一位股份制银行的高层曾表示，目前银行所处的经济环境以及自身的经营状况使得大家（银行）都在寻找资金的避险出口，其中之一就是零售业务。 

不过，和个人房贷形成鲜明对比的是，针对地产商的开发贷逐步分化，中小型地产商的资本寒冬悄然而至，各家银行对开发贷态度持越来越谨慎的态度。房贷与开发贷，松紧之间，凸显的是银行对资金避险的需求。 

个人房贷重获青睐 

披露完毕的上市银行中报显示，在去年央行五次降息和利率市场化的背景下，个人房贷因资产相对优质，对银行的贡献稳步提升，再次成为各家银行业务争夺的重点。 

今年上半年，工农中建四大国有银行均在加大房贷投放力度。其中，工行新增房贷3454亿元，较上年末增长13.7%，而个人消费贷、个人经营性贷款均录得负增长，新增房贷成为工行新增个贷（3298亿）的全部来源；建行新增房贷 4078亿元，增长14.7%，占新增个贷的97%，截至上半年末，个人住房贷款余额达3.18万亿元；农行新增房贷3110亿元，增长16.1%，同样占新增个贷的97%；而中行新增个贷2999亿元，上半年中行同样加大了个人住房贷款投放力度。 

建行董事长王洪章表示，在“三去一降一补”的宏观政策下，下半年建行还将大力发展个人住房贷款业务。与此同时，建行还将积极参与盘活已有楼盘，加强已建成楼盘配套设施的建设，推动住房公积金贷款。同时，建行合资的中德住房储蓄银行还将提供低息贷款。 

而作为国内以零售银行见长的招行的个人住房贷款较上一年度增长23%。而2015年较2014年增长51%。招行方面表示，在信贷政策上，招行一直优先向刚需自住型房贷需求客户提供支持，加大这块业务发展的原因是市场需求旺盛。

开发贷面临“紧箍咒” 

相比之下，银行给房地产商的开发贷“小气”得多。建行董秘陈彩虹在中期业绩发布会上表示，上半年建行贷款给买房子的消费者是其贷款给卖房子的房产商的6倍，房地产开发贷款正在压缩。截至6月末，建行房地产开发贷款余额不足4000亿元。 

兴业银行风险管理部总经理邹积敏在2016年中期业绩说明会上明确表示，在对公地产贷款方面，新增业务原则上不介入三、四线城市，从严控制商业地产项目。同时，重点关注地价快速攀升带来的潜在风险、开发企业及融资项目的杠杆风险。对于增量业务，将审慎介入“高地价”项目。所谓对公地产贷款，一般就指房地产项目开发贷款。 

东北某城商行董事长对记者表示，对开发贷持审慎态度，地产五十强企业才会考虑。 

这样的转变，凸显银行对资金安全的重视。与不良率的攻坚战，是去年来银行业发力的重点。此前某股份制银行的高层曾表达过，银行所处的经济环境以及自身的经营状况使得大家（银行）都在寻找资金的避险出口，其中之一就是零售业务。 

截至6月末，工行个人住房贷款总额是2.86万亿。工行董事长易会满表示，对这一部分的贷款风险，总体还是可控的。“按揭贷款的户均额只有30万块钱，平均的贷款成数只有5成左右，从这两个指标看应该是非常健康的。”工行个人住房贷款的平均不良贷款率是0.43%，这个水平在工行所有的贷款品种里面是属于比较优秀的品种。对比之下，上半年末，工商银行不良贷款率为1.55%，其中，小微企业的不良贷款率是2.4%，如果算上一些核销贷款，水平还更高一些。

银行的选择出现分化

银行的选择也在分化。宁波银行整体上已经不做住房按揭的业务。年报信息显示，自2014年开始其一手房按揭已经没有增量，此前该项业务的占比也较小，2011年其一手房按揭余额占零售贷款项仅0.10%。宁波银行华南某分行人士告诉记者，“全行都不做住房按揭业务，但是做住房抵押业务”。“按揭在大行才有优势，资金量大，利率才会低。”他补充道。实际上，宁波银行在零售贷款方面更青睐做个人贷款，数据显示个人贷款占零售贷款的比例逐年增长，2016年上半年其余额占零售贷款余额几经将近40%。 

招行对于当下房地产市场的判断在于，一二线楼市的价格主要取决于供求变化，根据各地人口、政策、经济基本水平来看，各地将呈现出分化的趋势。就整体结构而言，住房贷款始终是其零售贷款最主要的组成部分之一，在不同经济周期中，贷款结构会根据风险和收益的特点动态进行阶段性调整。