英国脱欧会否“黑”掉你口袋里的人民币、股票和黄金

新华视点微信公号  2016-06-24 21:59

截至投票统计前一刻,市场上仍普遍认为留欧是大势所趋,英镑大幅升值、人民币汇率小幅上涨,欧美股市大幅上涨。然而公投结果让人大跌眼镜,资本市场快速反应,黄金上涨;市场资金纷纷由多转空,英镑兑美元暴跌触及1985年以来最低水平,人民币也一路贬值;欧美期指齐跌,我国A股市场继续下挫。

尽管公投结果后续还将经历一系列法律程序,但对市场造成的即时冲击已经形成。那么,这只突然扑向全球金融市场的“黑天鹅”,将如何影响你口袋里的人民币、股票、黄金以及出境旅游?

人民币短期贬值压力加大

对人民币来说,英国脱欧无疑是“意外的伤害”。24日,人民币对美元中间价报6.5776,较前一日低118个基点。在岸市场开盘后,人民币对美元即期汇率一路走低,很快突破6.6关口。截至下午15时,在岸人民币汇率最低至6.6285,离岸人民币最低至6.6515。

美元对两地人民币汇率走势图(黄色:离岸,白色:在岸)

远超市场预期的英国脱欧公投结果,带来银行罕见的“不淡定”。中国工商银行、中国建设银行等多家商业银行均对个人外汇买卖业务进行临时调整。申明称,银行将依据市场情况调整报价点差,且可能显著高于以往正常水平,极端情况下可能暂停部分产品报价。

最忙乱的是直接操盘的外汇交易员们。一家外资银行资金管理部人士坦言,这可以算一生难得几次的市场波动。做空的能实现财务自由,做多的估计要破产了。某股份制商业银行外汇交易主管告诉记者,一天都在忙着“少亏点”。

“短期看,美元将继续走强,带来人民币走低。但人民币贬值压力下周基本就会消退。”建行金融市场部资深分析师韩会师说,之所以今天人民币贬值压力比较大,并不是因为英国脱欧影响中国资本外流,而是在现行人民币定价机制之下,美元对其他货币升值,人民币对美元几乎一定是贬值,特别是大幅度调整的时候。

“所有机构投资者,特别是银行,都可以非常明确地预测到,明天人民币中间价会比今天开的更低。出于强烈的隔夜投机冲动,都会忙着今天买美元,明天再卖出去。由此而来的人民币贬值压力,并不代表企业和个人层面会造成太大的资本外流。”韩会师说。

专家和业内人士普遍认为,如果是可投资资产500万元以上的高净值人士,当然可以根据汇率变化在不同国际资产之间进行摆布。但是普通市民和投资者,没有必要把大量资金换成美元。因为持有美元就意味着放弃了人民币较高的利息或者投资收益,目前看很难出现人民币贬值幅度超过美元和人民币之间的利差。

A股跌幅相对较小

受英国脱欧投票结果影响,中国A股市场在午后开盘后急速下挫,上证综指一度跌幅达2.8%,但随后A股迅速反弹。截至下午3时,上证综指收报2854.29点,跌幅1.3%;深证成指收报10315.35点,跌幅达1.05%,创业板指数报2127.36点,跌幅0.47%。

24日上证综指走势图

国际上各大指数全线下跌。截至下午3时,日经指数收报14952点,跌幅高达7.92%,恒生指数跌逾4%。英国富时100指数、德国DAX指数当天开盘皆大跌。此外,纳斯达克等美国市场指数期货也迎来不同程度的下跌。

“英国脱欧对中国等新兴市场的直接影响较小。”深圳紫金港资本管理有限公司首席研究员陈绍霞说,今天中国市场的下跌,一方面是因为英国脱欧与此前预期有所不同,另一方面是全球市场大跌在心理层面对中国股市投资者,放大了英国脱欧的消极预期。

南方基金基金经理卢玉珊表示,整体而言,退欧事件会带来波动率的上升。从IMF的估算来看,在乐观情形下,到2018年,英国退欧将导致GDP下降1.3%,而在悲观情形下,这个数字将达到5.2%,但脱欧本身对新兴市场几乎没有影响。

“长期来说,要注意英国脱欧后可能引起的连锁反应。”陈绍霞说,目前来看,英国脱欧在一两年内对全球经济的影响都将是负面的,市场需要注意的是瑞士、荷兰等国家对脱欧的态度。未来的全球经济环境可能变得更加复杂,前景更加不明朗。

黄金等贵金属将波动加剧

英国脱欧已成定局,这将导致全球金融市场陷入一连串的不确定性之中。对于大宗商品,包括黄金在内的贵金属而言,恐将波动加大。

截至北京时间14:30分,伦敦金价成交价格在1315.50美元,当日大涨58.80,涨幅达到4.68%;纽约金价1321.5美元,当日大涨58.4,涨幅4.62%;与此同时,国际油价暴跌,纽约WTI原油价格47.94元,跌幅4.33%;北海布伦特油价为49.29美元,跌幅3.18%。

南华期货分析师王一伟指出,整个市场陷入恐慌情绪之中,而且预期市场仍需要时间消化英国脱欧之后带来的金融市场波动,不排除市场在下周周初仍延续这样的走势。

由于黄金长期担任着“避险港”的角色,英国脱欧给市场带来巨大不确定性的情况,大批资金涌入黄金市场,带动黄金价格上行。但是,一旦避险情绪得到稳定之后,国际金价仍有可能打开下行空间。

“英国脱欧带动美元、黄金上行是意料之内的事情,但美元与黄金之间存在较强的负相关性,在脱欧事件已经具有确定结果之后,黄金市场的焦点将重新转入美联储是否加息的决定上。”王一伟表示。

国内多数分析师认为,短期内,市场需要消化英国脱欧带来的冲击,而在脱欧之后的市场会何去何从仍存在较大的不确定性,需要进一步评估。

但肯定的是,受到该事件影响,市场价格的波动将加剧,并变得非常敏感。就在陆续公布投票结果的当前,国际金价甚至一度上涨8%。

王一伟认为,随着市场情绪稳定之后,市场仍将重新回到正常轨道,“大宗商品也将出现分化,如黑色商品价格更容易受到中国市场的影响,而有色金属则是随国际市场波动加剧。”从今天A股市场的表现就可以看出,在午后随着脱欧结果业已成为现实之后,市场已经大幅缩小了跌幅。

赴英游旅“利好”

分析人士认为,英国此次“脱欧”,对中国民众赴英旅游将产生积极影响。

驴妈妈CEO王小松表示,英国“脱欧”短期内将提振赴英旅游人次和消费金额。英国“脱欧”,英镑下挫,对去英国旅游、购物的消费者都有短期利好,在英国购买同一商品将花费更少的人民币。

 王小松告诉记者,截至目前,今年暑期驴妈妈平台预订赴英旅游产品人次同比增长40%,预计未来一段时间将有更大的增幅。至于签证方面,中国公民去英国旅游本来就需要单独申请旅游签证,赴英旅游签证办理受“脱欧”影响不大。

商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明表示,随着英国脱欧,短期内,英镑贬值,中国对英国出口压力增大;长期看,两国的合作优势将不会随脱欧事件的落地而发生变化。就投资而言,已在英国投资的中国企业面临的风险加大,但将有助于降低中国企业在英国的投资成本。

“对消费者而言,脱欧将使英镑走弱,有利于降低赴英留学、旅游、购物等成本,让赴英旅游和海淘更划算;但脱欧导致的美元、日元或将走高,让赴美、赴日旅游购物成本可能增加。”白明说。

编辑 麦宇旻
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