文|有料哥

看题目你们就知道了，今天有料哥打算聊聊“以房养老”这个话题。2014年，中国保监会推出了以房养老的试点工作，试点从当年7月1日开始，期限两年，分别在北京、上海、广州和武汉进行。现在试点期限只剩最后一个月，成效到底如何？

据媒体6月1日报道，截至目前，试点城市参与以房养老反向按揭业务投保人共78人59户，办完所有流程的仅47人38户。其中，北京18人12户，上海13人11户，广州14人11户，武汉2人1户。

这个数字到底怎么样，估计你心中已经有了答案，但有料哥还是想继续分析下。

“纯老家庭”数量庞大

要想知道以房养老措施的可行性与有效性，我们得先扒一下数据。在这里有料哥先普及一个概念——纯老家庭。

所谓“纯老家庭”，就是这个家庭中的成员全是老人。这个概念包含了独居老人、老夫妇两人共同生活、两代以上老人共同生活，以及家庭实际居住成员均在60岁以上等情况。对于这一类家庭，如何安度晚年显然是首先要考虑的问题。特别是包含在他们当中的独居老人，可以说是最能从以房养老中获益的群体。

接下来看数据。

有料哥从去年底广州发布的《2014年广州市老年人口和老龄事业数据手册》中看到，2014年，广州市“纯老家庭”人口有26.49万人，其中独居老人11.59万（含1.97万孤寡老人）。从地区看，增城最多，有3.33万人。此外，番禺、白云和从化的“纯老家庭”人数也接近3万人。

我们再来看看同样是试点城市的上海的数据。根据上海市老年人口和老龄事业监测统计信息，截至2015年底，上海60岁及以上老年人口已经达到435.95万。这其中，“纯老家庭”的老年人数为98.66万人，其中80岁及以上“纯老家庭”老年人数28.08万人；独居老年人数26.39万人，其中孤老人数为2.61万人。

很显然，不论是广州还是上海的数据，其“纯老家庭”和独居老人的人数都是以“万”为单位来进行统计的。再看以房养老的试点数据，都是用“个”来计算。

有料哥翻看两年前的新闻报道发现，当年广州在试点开始20多天后，甚至还没有一家保险公司推出以房养老的保险产品。市民和保险公司的兴趣都不高，似乎已为今天以房养老试点的收效埋下了伏笔。

终究敌不过“养儿防老”？

尽管从数据上看，以房养老的申请者确实不多，但有料哥也发现，新闻媒体报道的具体案例中，那些申请了以房养老的老人，多数体验还是不错的。

其中一篇报道援引一位居住在北京的82岁老人的话说：“既能增加你一部分收入，而且还保证你住房（所有权）不会变化，这是（以房养老）最大的优点。”

用一句话概括，就是用过的都说好，没用的蒙查查。而以房养老试点成效不理想，又是什么原因？其中一条大伙都会想到——传统观念。

提到传统观念，你的脑海里一定会想到这些词：“安土重迁”、“养儿防老”、“家产传后”等等。是的，对中国老人而言，老而有居所体现了安土重迁，生活来源靠退休金和儿女赡养体现了养儿防老，而老人身故后，将名下财产、房产留给子女，更是普遍现象。

回过头来看“以房养老”，其实就是老人把名下房产抵押给保险公司，每月由保险公司来支付养老金，老人生前可以一直居住使用。等老人身故后，这房产便归保险公司来处置。换言之，最终这房子的归属权并不属于老人，那么多数膝下有儿女的老人不会愿意选择这一项。

作为试点城市的武汉，城中媒体长江商报也对当地老人进行了采访调查，九成以上受访老人对于以房养老采取了排斥态度，这其中，养儿防老和家产传后仍是最主要的观念因素。除此之外，承接以房养老的机构（保险公司、银行）等靠不靠谱也是重要原因。

经济账：老人和保险公司都在算

如果抛开传统观念不谈，以房养老还面临着一笔经济账。这账怎么算，则跟所在城市的房价走势关系密切。我们先来看看广州市的房价变化。

有料哥查阅了广州市国土资源和房屋管理局提供的数据，2014年8月广州全市范围内存量房住宅交易均价为10930元，其中最高的天河区为16250元，而越秀和海珠都逼近15000元。但到了2015年8月，广州全市存量房住宅交易均价涨至13430元，与2014年8月相比上涨了22.9%，其中天河甚至涨到了22436元，上涨38.1%，老城区越秀也已达到17511元。

可见，在这一年区间内，广州存量房住宅均价是处于上升趋势的。而在去年延续至今的新一轮房价上涨大潮中，北京上海等地的二手房成交量和均价均有明显的上涨。

房价上涨导致房产增值，势必会对房产所有人的决策产生重大影响。尽管现行的一些投保产品规定抵押房产价值增长全部归属投保人，但如果房价真的获得了很大涨幅，卖房看来是收益更大的选择，势必会有一些老人选择“卖房养老”，即把房屋卖掉，将钱存入银行，依靠存款利息生活或支付给养老机构。

那么如果房价跌了呢？根据之前幸福人寿公开的一款以房养老保险产品的信息，如房价上涨，抵押房产价值增长全部归属于投保人；同时，幸福人寿承担房价下跌风险，在投保后老年人即可终身领取固定养老金，不受房价下跌的影响。

很显然，房价下跌是保险公司不愿意看到的，因为要承担房产贬值的风险，从而利益受损。这也会导致保险公司在设计和销售以房养老类型的产品时，采取审慎态度。

所以，以房养老能够吸引多少老年人来参与，房价是其中一个很关键的考量因素。显然，波动的房价对老人和参与机构来说都会造成选择困难。

如何看待试点结果？

细心的读者可能会发现，尽管今天有料哥整篇文章都在说以房养老的效果不怎么好，但却并没有用“失败”一词来形容。毕竟，四城试点工作到今年6月30日才到期，尚未到盖棺定论的时候。

另外，这两年，这几个试点城市的房价确实在上涨，有的涨幅还挺高，这就使得以房养老的吸引力大大下降，势必影响多数老年人的判断和选择。

另一方面，有料哥也觉得，对待这样的养老模式也不应一棒子打死。毕竟目前中国老龄化的现实摆在眼前，或许对于其中一部分独居老人而言，以房养老不啻为一种划算的选择，而社会能够为他们的生活安排提供多一种选择，也算是一个福利。